8/9/2026
早安星期二☕，昨晚美股休市。
美股还在假期，油价先跌9%，给市场开始前的惊喜
FBM KLCI 最终上涨6.69点或0.39%，收报1,714.79点。
表面上指数回暖，盘面却没有同步转强：全场只有488只股票上涨，611只下跌，。指数的升幅主要由银行、公用事业、种植与能源蓝筹贡献，并非资金全面回流。
PETRONAS Gas上涨44仙至RM17.70，MPI涨42仙至RM39.82，KLK涨24仙至RM22.50，Tenaga涨22仙至RM13.84。相反，Nestlé下跌94仙，Carlsberg跌26仙，Hong Leong Industries跌22仙，Allianz跌20仙。活跃股方面，Zetrix AI上涨1.5仙至27仙，仍是市场焦点。
海外市场呈现两条相反主线：AI继续推高亚洲芯片股，油价与债息却重新收紧金融环境。
韩国Kospi大涨4.61%，日本日经升2.12%，台湾涨1.67%；香港恒指则下跌0.93%。
今天的 Morning Coffee，我们会重点看：
亚洲芯片股狂飙
厄尔尼诺开始进入企业盈利计算
市场经济 MARKETS
| ▲ | FBMKLCI | 1,714.79 | +0.39% |
| ▲ | KL TECHNOLOGY | 72.62 | +0.23% |
| ▼ | S&P 500 | 7,718.60 | -0.38% |
| ▼ | BITCOIN | $79,010.00 | -0.81% |
| ▲ | BRENT OIL | $97.13 | +0.79% |
| ▼ | GOLD | $4,412.73 | -0.30% |
市场概况：
全球市场在星期三都上涨，除了新加坡和香港。
马股方面，今日上涨股488支，下跌股则有611支。
马股科技指数出现小涨，指数上涨0.23%。
大宗商品方面，黄金下跌0.30%，原油上涨0.79%。
大马可能使用华为芯片
大马政府正评估采用华为Ascend 910C芯片，作为RM2 billion主权AI项目的核心硬件，Telekom Malaysia据报将担任主要营运商。
政府希望敏感公共数据、国防及情报资料留在国内，降低对外国云端平台的依赖。问题在于，美国此前警告使用Ascend 910C可能涉及其出口管制，并担忧华为设备处理敏感资料。
若大马落实采购，将成为首个公开由政府项目选择中国AI加速器、而非Nvidia或AMD方案的国家之一。
这不只是芯片采购，而是数据主权、成本、性能与外交关系之间的高风险选择；政府也正考虑开放另一轮招标，让美国供应商直接竞争。
亚洲芯片股狂飙
AI交易重新席卷亚洲。
韩国Kospi单日大涨4.61%，Samsung Electronics上涨5.7%，SK Hynix飙升逾8%；日本日经指数上涨2.12%，台湾加权指数升1.67%。
投资者继续押注AI服务器、先进存储器及数据中心建设不会明显放缓，资金因此集中流入芯片和硬件供应链。
不过，这并非整个市场同步转强：香港恒指仍下跌0.93%，欧洲股市也受到油价与加息预期压制。
市场买的不是广泛经济复苏，而是少数能够直接受惠于AI资本开销的企业。若科技巨头削减数据中心支出，或估值无法由盈利追上，这种高度集中的升势也可能迅速逆转。
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El nino进入企业盈利计算
厄尔尼诺预计持续至2027年初，并在明年3月至5月达到高峰，影响已从天气预测进入企业盈利模型。
干旱可能压低棕油产量，但影响通常延后数月出现；供应趋紧将支撑原棕油价格。
HLIB估计，平均CPO价格每上涨RM100，种植公司盈利可提高3%至8%。
另一方面，高温将增加住宅、商业建筑及数据中心的冷却用电。
大马约37%的净化水在输送过程中流失，每年损失超过RM2 billion；若降雨不足，电力、水务及冷却系统都需追加投资。
种植、电力效率、智能水表和漏水检测公司将成为主要受益者。
新闻 NEWS
Shein上市首周蒸发US$5 billion
印度股市跌至六周低位
惠誉下调云顶评级
Hextar Retail触发强制收购
外资连续第五周撤出马股
大马股市 UPs & DOWNs
🟢上涨股
ZETRIX 底部反弹，单日 +5.9%
HHRG 新CEO，单日+41.4%
🔴下跌股
HENGYUAN 油价大跌，单日-3.8%
AAGB 持续下跌，单日-3.5%
国外财经&趣事 NEWS
日圆升至七个月最高
日圆一度升至1美元兑154.05日圆，突破155关口，创七个月新高。
市场押注日本央行可能在9月加息，加上日本投资者将部分海外资金调回国内，推动日圆走强。
过去依靠低息日圆融资、再投资美股或高息资产的套利交易，也面对平仓压力。日圆升值可减轻日本进口能源与食品成本，却会压低出口企业换算回国的盈利。
若升势持续，汽车、机械及电子出口股可能承压；对全球市场而言，更大的风险是日圆套利仓位集中撤退，放大股票、债券和加密货币波动。
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